Apakah Gamifikasi Pasar Saham Mengubah Investor Menjadi Penjudi?

Pertaruhan pasar saham

Pertaruhan pasar sahamDi mata banyak orang, ada sedikit perbedaan antara investasi pasar saham dan perjudian. Sebagai investor pasar saham tentang hal itu, dan Anda mungkin akan tertawa terbahak-bahak, sejauh mana mereka menganggap apa yang mereka lakukan sebagai keterampilan yang sulit yang seringkali membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dikuasai. Ada hubungan antara dua hal, tentu saja, tetapi mereka juga berbeda dalam banyak hal. Menariknya, belakangan ini setidaknya beberapa aplikasi yang digunakan investor sudah mulai terlihat seperti aplikasi judi yang kita semua gunakan.

Karena kita hampir semua pindah online dan hampir semua orang memiliki ponsel pintar, mereka yang bertanggung jawab atas dunia investasi telah mencoba menemukan cara untuk membuat pasar menarik bagi konsumen rata-rata. Salah satu cara utama untuk mencapai hal ini adalah dengan menambahkan grafik dan fitur ke aplikasi investasi yang membuat pengalaman menggunakannya lebih menarik bagi semua pihak. Ini bekerja dengan berbagai cara, tentu saja, termasuk fakta bahwa investor sendiri juga merasa seperti mereka sering berjudi.

Mengapa Berinvestasi Berbeda dari Berjudi?

Pasar saham dadu

Sebelum kita menghabiskan terlalu lama untuk melihat mengapa investor pasar saham mungkin berubah menjadi penjudi oleh gamification dari aplikasi investasi yang mereka gunakan, ada baiknya menarik garis di bawah investasi pasar saham yang membedakannya dari luar dan keluar berjudi. Alasan kita perlu melakukan ini adalah bahwa ada beberapa kesamaan antara dua hal. Kedua aktivitas tersebut melibatkan bentuk risiko dan juga pilihan, dengan investor mempertaruhkan modal mereka dengan harapan mereka akan mendapatkan uang dalam jangka panjang.

Dalam banyak hal, perjudian adalah sama. Anda mempertaruhkan taruhan Anda, berharap bahwa Anda akan dapat memenangkan uang dalam jangka panjang tetapi mengetahui bahwa ada kemungkinan Anda akan kehilangan semuanya. Perbedaan terbesar adalah bahwa ada pengembalian negatif yang diharapkan dari perjudian, baik secara rata-rata maupun dalam jangka panjang. Sisi lain dari itu sejauh menyangkut investasi adalah bahwa itu menawarkan pengembalian yang diharapkan positif baik dalam arti jangka panjang dan rata-rata. Ini sebagian besar karena investor dapat mengurangi kerugian mereka dengan berbagai cara yang tidak bisa dilakukan oleh penjudi.

Tentu saja, banyak dari ini tergantung pada bagaimana kita mendefinisikan apa yang sedang kita bicarakan. Ketika berbicara tentang perjudian, ada perbedaan antara bermain mesin slot atau duduk di meja roulette dan berharap bahwa Lady Luck akan menyinari Anda jika dibandingkan dengan bermain blackjack atau poker. Permainan terakhir memberi Anda pilihan untuk membuat dan memungkinkan Anda bermain sedemikian rupa sehingga Anda dapat memberi diri Anda peluang menang yang lebih baik, sedangkan dua opsi sebelumnya adalah bentuk perjudian ‘murni’, di mana Anda sama sekali tidak memiliki kendali.

Investasi melibatkan pengalokasian dana atau aset, seperti saham, dengan harapan akan menghasilkan pendapatan. Harapan bahwa Anda akan mendapatkan pengembalian adalah salah satu premis inti dari investasi, dengan risiko dan pengembalian berjalan beriringan. Kenyataannya bagi investor adalah bahwa risiko rendah berarti pengembalian yang diharapkan rendah, sementara pengembalian yang lebih tinggi biasanya mengharuskan orang untuk mengambil risiko yang lebih tinggi. Pedagang biasanya akan menempatkan antara dua dan lima persen dari modal mereka pada risiko pada setiap perdagangan tertentu, menyebarkan modal mereka di seluruh aset untuk meminimalkan kerugian.

Bagaimana Trading Menjadi ‘Gamified’

Pada tahun 2021, hanya sekitar 56% orang Amerika yang memiliki saham. Akibatnya, perusahaan yang menawarkan aplikasi investasi pindah untuk menambahkan fitur seperti game ke aplikasi perdagangan mereka dengan harapan dapat mendorong lebih banyak orang untuk mengambil bagian dalam perdagangan. Gamifikasi ini melibatkan penambahan fitur ke aplikasi yang membuat pengalaman pengguna lebih menarik secara visual, serta membuatnya lebih menarik dan intuitif. Itu membuat aplikasi semacam itu berbeda dari dunia indeks dan jargon keuangan yang menjemukan yang banyak diasosiasikan dengan perdagangan.

Mereka yang kritis terhadap metode semacam itu percaya bahwa mereka meremehkan pengalaman, bahkan bertindak lebih jauh dengan manipulatif dan menyesatkan. Di AS, hal ini menyebabkan Komisi Sekuritas dan Bursa mengeluarkan permintaan resmi dari publik untuk memberikan komentar tentang masalah tersebut, sementara Otoritas Pengatur Industri Keuangan telah mempertimbangkan untuk melakukan hal yang sama. Pertanyaan bagi kedua badan tersebut adalah perlu atau tidaknya regulasi untuk melindungi masyarakat dari berbagai praktik yang terlibat dalam dunia perdagangan.

Seperti Apa Gamification Sebenarnya

Konfeti

Seperti yang Anda bayangkan, tidak mudah untuk menjelaskan seperti apa gamifikasi dalam dunia trading. Salah satu hal paling jelas yang telah diperkenalkan ke aplikasi perdagangan adalah penggunaan animasi hadiah. Pada aplikasi dari Robinhood, misalnya, confetti jatuh di layar pengguna setiap kali perdagangan dilakukan. Ini menempatkan gagasan di benak pengguna bahwa melakukan perdagangan adalah sesuatu untuk dirayakan, terlepas dari apakah perdagangan itu sendiri benar-benar sukses atau tidak. Pada kenyataannya, itu pasti tidak benar.

Ketika berbicara tentang perdagangan, semakin banyak perdagangan yang Anda lakukan, semakin besar kemungkinan Anda akan kehilangan uang Anda. Pedagang saham cenderung lebih sering rugi daripada tidak, jadi orang yang tidak benar-benar tahu apa yang mereka lakukan akan jauh lebih baik untuk tidak terlalu aktif dalam hal volume perdagangan. Robinhood akhirnya menghapus grafik dari aplikasi mereka karena banyaknya keluhan yang mereka terima tentang hal itu, tetapi mereka mengganti confetti yang muncul sebelumnya dengan pola geometris yang melayang di layar, menunjukkan bahwa mereka tidak benar-benar mempelajari pelajaran mereka.

Saat Saham Sedang Tren, Mereka Diutamakan

Gamifikasi lain dari aplikasi investasi datang dalam bentuk saham yang sedang tren. Sama seperti orang-orang yang menggunakan media sosial yang terbiasa membaca tentang tren yang terjadi di siang hari, begitu juga beberapa aplikasi menginformasikan kepada pengguna tentang saham yang sedang tren pada saat tertentu. Sebuah saham dengan ayunan harga yang signifikan akan ditampilkan dengan cara ini, terlepas dari apakah perubahan harga saham adalah hal yang baik atau buruk. Hal ini mengakibatkan saham yang paling fluktuatif ditempatkan di depan dan di tengah, dengan mengorbankan opsi yang mungkin lebih baik.

Investor yang mudah terpengaruh dapat terpengaruh oleh saham seperti itu, sama seperti pemain video game memutuskan untuk merekrut pemain yang masuk dalam daftar Sepuluh Pencetak Gol Teratas pada pertandingan sepak bola. Fakta bahwa rata-rata pengembalian 20 hari atas saham teratas yang dibeli setiap hari adalah -4,7% mungkin menjelaskan betapa buruknya desain fitur tersebut. Meskipun Robinhood pasti akan mengklaim bahwa mereka hanya meletakkan informasi di luar sana, itu dilakukan sedemikian rupa sehingga cenderung menggoda yang tidak berpengalaman.

Penafian Diposting dengan Buruk

Uang yang Anda gunakan untuk berinvestasi sering kali berisiko saat Anda mengambil bagian dalam perdagangan apa pun. Karena alasan inilah industri jasa keuangan secara teratur setinggi industri mana pun. Penyedia berutang banyak informasi kepada pelanggan, yang pasti akan Anda ketahui jika Anda pernah meminjam uang dari bank Anda atau menggunakan layanan pemberi pinjaman gaji. Namun, ketika platform investor di-gamified, hanya ada sedikit ruang untuk informasi semacam itu untuk ditampilkan, sebagai gantinya digantikan oleh antarmuka yang keren dan grafik yang funky.

Mengingat fakta bahwa orang jarang membaca syarat dan ketentuan dengan benar sejak awal, ada sesuatu yang berbahaya tentang aplikasi keuangan yang mengabaikan kesempatan untuk memberi tahu orang dengan benar tentang risiko yang mereka ambil. Hal ini tidak berbeda dengan dunia perjudian, di mana banyak dari syarat dan ketentuan yang mendaftar saat Anda pertama kali membuka akun, tetapi banyak bagian penting dari cetakan kecil tidak pernah ditandai sebagai layak untuk perhatian nyata pelanggan. . Oleh karena itu, hubungan antara kedua aktivitas tersebut dapat dilihat di sana.

Insentif Seperti Lotere

Ketika sampai pada hubungan antara aplikasi perjudian dan perdagangan, hanya sedikit yang sejelas tindakan yang digunakan dalam hal insentif sistem lotere. Mari kita bayangkan sebuah dunia di mana perusahaan investasi pilihan Anda mencoba mendorong lebih banyak orang untuk melakukan perdagangan. Alih-alih memberi tahu mereka tentang perdagangan masuk akal yang dapat mereka lakukan, yang tidak cukup seksi bagi banyak orang, mereka mengirimkan email ke semua orang yang ada di aplikasi mereka, mengatakan bahwa sepuluh orang beruntung yang melakukan investasi sebesar £100 atau lebih akan akan dimasukkan ke dalam undian hadiah untuk £ 500.000.

Peluang untuk benar-benar memenangkan setengah juta sangat kecil, tetapi dorongan untuk berdagang lebih aktif jelas. Ini akan sangat menggoda bagi investor baru yang tidak berpengalaman yang ingin menghasilkan uang dengan cepat. Jika Anda memilih untuk membeli atau menjual saham yang telah Anda beli, Anda akan dikenakan biaya yang diuntungkan oleh perusahaan, tetapi mereka tidak menandainya secepat peluang memenangkan £500.000. Tidak heran begitu banyak orang khawatir tentang apa yang terjadi pada aplikasi investor saat ini.

Apakah Itu Penting?

Sangat mungkin bahwa Anda sedang membaca semua ini sekarang dan bertanya-tanya mengapa itu penting, atau bahkan apakah itu penting sejak awal. Salah satu isu utama adalah konflik kepentingan dalam bermain antara broker dan investor. Dalam kebanyakan kasus, jalur yang paling menguntungkan bagi investor adalah yang paling tidak menguntungkan bagi broker, sehingga yang terakhir tidak mungkin memberikan nasihat yang tidak memihak kepada yang pertama. Semakin banyak perdagangan yang Anda lakukan, semakin besar kemungkinan Anda akan kehilangan uang, tetapi semakin banyak uang yang akan diperoleh broker dengan mengambil biaya untuk setiap perdagangan yang diproses.

Dengan mengingat hal itu, oleh karena itu, gamifikasi perdagangan yang memberi kesan bahwa Anda harus berdagang sepanjang waktu menguntungkan broker dan bertentangan dengan investor. Sekalipun aplikasi yang Anda gunakan adalah platform perdagangan gratis, kemungkinan besar Anda masih berada dalam posisi di mana konflik kepentingan sedang dimainkan. Dalam hampir semua kasus, semakin besar volume perdagangan yang Anda lakukan, semakin besar kemungkinan Anda akan kehilangan uang dan broker yang Anda gunakan akan menghasilkan uang lebih banyak dengan setiap perdagangan yang dilakukan.

Banding ke Demografi yang Lebih Muda

Masalah terbesar, tentu saja, adalah bahwa apa pun yang di-gamified lebih cenderung menarik demografis yang lebih muda. Sifat dari kata ‘gamification’ menunjukkan bahwa Anda membuat sesuatu yang lebih seperti game dan mayoritas orang yang bermain game bukanlah pensiunan. Sebaliknya, mereka adalah orang-orang berusia antara 18 dan 34 tahun yang mungkin tergoda untuk membelanjakan uang yang tidak mereka miliki untuk melakukan investasi yang tidak mereka pahami. Pialang putus asa untuk mendorong orang-orang seperti itu untuk mengambil bagian dalam perdagangan karena mereka akan menghasilkan uang dari mereka.

Alat Analisis Prediktif

Ada juga hal-hal yang diambil dari olahraga, seperti ‘Alat Analisis Prediktif’. Ini menunjukkan kepada pengguna seperti apa investasi mereka dalam kondisi optimal, daripada kemungkinan hasil di bawah kondisi realistis. Akibatnya, penumpang akan sering diberi kesan bahwa keputusan yang mereka buat pasti akan melihat mereka menghasilkan banyak uang, padahal, pada kenyataannya, mereka lebih cenderung kehilangan uang. Namun, bagi pelanggan, semuanya tampak seperti satu permainan besar ketika kebenarannya adalah bahwa uang mereka sangat banyak dipertaruhkan.

Author: Anthony Ramirez